开端：全景财经

　　巨匠半导体产业正迎来“开荒投资超等周期”与“存储价钱暴涨”的双重变局，洁净室工程需求执续开释。

　　01

　　亚翔集成年报功绩大增

　　股价涨停

　　3月13日，亚翔集成（603929）股价大幅高开，开盘后不到1分钟涨停，最新收盘价140.83元/股。最新股价与近1年低点比较，该股最大涨幅达到4.6倍以上。

　　亚翔集成主要专注于电子行业中 IC 半导体、光电等边界高技术厂房的洁净室工程样式，属于洁净室工程行业较高端边界，公司已承建了国内多座高技术厂房的高端洁净室工程样式。

　　3月12日晚间，公司发布2025年年度论述，2025年公司完了交易总收入49.04亿元，同比下滑8.81%；完了归母净利润8.92亿元，同比增长40.3%，净利润范围创历史新高。单季度来看，公司2025年第四季度净利润为4.5亿元，环比增长59.69%，盈利上升趋势显贵。

　　公司在年报中提到，集成电路产业受计谋多标的扶执，AI 算力需求推升存储芯片的需求重生，国内集成电路产业扩建得以连接保执安适态势，国外阛阓部分在东南亚地区半导体投资热络，这也给公司带来了执续机遇。论述期内，新加坡样式执续鼓动且成绩大单，对2025 年度功绩和利润孝顺较多。

　　02

　　洁净室成为巨匠AI产能彭胀瓶颈

　　关于半导体行业来说，洁净室是制造模范中要紧的一环，径直影响产物良率。集成电路产业链果然通盘的主要模范、IC 制造的前后谈工序都需要在洁净室中完成，若是出产经过中空气洁净进度够不上条款，产物良率会受到很大影响。

　　面前，巨匠半导体产业正迎来“开荒投资超等周期”与“存储价钱暴涨”的双重变局。台积电、好意思光科技等龙头大幅扩产，本钱加快向HBM高带宽内存与先进制程连合。

　　国信证券默示，由于外洋AI算力需求的爆发式增长，而洁净室竖立才调供给相对刚性，洁净室当今已成为制约巨匠AI产能彭胀的中枢瓶颈。好意思光科技等龙头厂商扩产需求进击，孔殷但愿镌汰洁净室竖立工期，因此不得不涨价下单以优先赢得工程资源，洁净室工程“量价皆升”逻辑将得以执续强化。

　　2026年1月29日，三星电子存储器业务肃穆东谈主金在俊在财报电话会议上默示，由于行业内洁净室空间有限，瞻望2026年和2027年的供应彭胀将受到限制，瞻望供应穷乏将执续存在，公司宗旨投资竖立新的晶圆厂，提前确保洁净室的产能。

　　开荒厂商同步指出洁净室空间不及成为扩产瓶颈。阿斯麦在财报中清晰，其2025年第四季度营收达72亿欧元，略高于阛阓预期，但公司首席推行官强调，尽管客户对先进光刻开荒的需求如故苍劲，但很多晶圆厂已接近满负荷运行，新产能竖立受地盘、电力、洁净室空间及供应链限制，短期内难以快速开释。

　　长江证券研报觉得，AI驱动半导体需求升迁，洁净室穷乏近况下，行业范围、盈利有望量价皆升，连接看好洁净室板块。

　　国投证券指出，在巨匠AI工夫迭代加快布景下，“十五五”策画摘录相同建议统筹鼓动算力措施竖立，加强算力措施复旧，瞻望电子半导体行业本钱开支加码，带动各模范产能竖立需求升迁，洁净室工程需求有望开释。

　　03

　　洁净室看法降生6只翻倍股

　　据证券时报·数据宝统计，A股阛阓上圈套今触及洁净室业务的看法股有15只。限度3月13日收盘，看法股整个A股市值1903亿元。以最新收盘价与近1年低点比较，亚翔集成、圣晖集成、天华新能、华康洁净、扬子新材（维权）、新莱应材（维权）6股最大涨幅翻倍。两大行业龙头亚翔集成、圣晖集成最大涨幅均超4倍。

　　经过前期大幅上升之后，不少洁净室看法股已大幅回撤。据数据宝统计，以3月13日收盘价与年内高点比较，好意思埃科技、圣晖集成、深桑达A、楚天科技、柏诚股份、新莱应材6股回撤幅度逾20%。

　　好意思埃科技回撤幅度为31.35%，居首。公司的主交易务聚焦于半导体超洁净厂房，是半导体边界洁净装备（风机过滤单位）和耗材（过滤器）的国产化龙头企业。

　　从功绩数据来看，按照2025年年报、功绩快报、预报净利润下限（若无下限则取公告数值）揣测，5股净利润增速超30%（含扭亏为盈），分裂为楚天科技、华康洁净、微光股份、亚翔集成、圣晖集成。

　　楚天科技旗下楚天净邦从事洁净室系统工程等关系业务。公司瞻望2025年净利润为2.35亿元至3亿元，同比扭亏为盈。论述期内，公司外洋业务投入快速增长通谈，东南亚、中东非、好意思洲地区等取得碎裂性施展，国际业务在公司合座业务占比取得显贵升迁，带动利润大幅增长。

　　华康洁净瞻望2025年净利润为1.14亿元至1.44亿元，同比增长70.63%至115.54%。论述期内，公司电子洁净业务中标多个细分边界龙头样式，就业范围笼罩半导体材料、化合物半导体芯片、新动力材料、激光雷达及传感器等关键边界，为产业升级注入洁净动能。

　　微光股份的离心风机、EC 风机配套于关系洁净室开荒，结尾可专揽于半导体、生物医药等多个边界。公司瞻望2025年净利润为3.53亿元至3.75亿元，同比增长60.04%至70.01%。

　　声明：数据宝通盘资讯履行不组成投资建议，股市有风险，投资需严慎。 

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